Stock Option Calculators Dieser Rechner Modelle Option implizite Volatilität auf den Marktpreis einer Option basiert und spiegelt die Marktsicht der künftigen Aktienkursvolatilität. Bitte beachten Sie, dass dieses Modell Optionen im europäischen Stil übernimmt, so dass keine frühzeitige Ausübung der Option gewährt wird. Bestimmt die Option implizite Volatilität und die Option greeks einschließlich Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho. Diese sind Schlüsselwerte, die in allen Volatilitätshandelstechniken verwendet werden. Die Cox-Ross-Rubenstein Greeks Calculator-Modelle implizierten Volatilität auf den Marktpreis einer Option basiert und spiegelt die Marktsicht der künftigen Aktienkursvolatilität. Dieser Rechner bestimmt die implizite Volatilität von amerikanischen Optionen, die eine frühzeitige Ausübung der Option ermöglichen. Es kann auch mit europäischen Stil Optionen verwendet werden. Gibt auch die Option greeks einschließlich Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho. Dieser Taschenrechner ermittelt Call - und Put-Optionspreise nach Cox-Ross-Rubenstien-Modell für europäische und amerikanische Optionen sowie das Black-Amp-Scholes-Modell für europäische Optionen. Mit diesem Taschenrechner können Sie bestimmen, ob Optionen auf der Grundlage Ihrer Volatilitätsvorhersage fair bewertet werden. Dieser Taschenrechner kann verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, dass eine Aktie während der angegebenen Zeit die oberen und unteren Preisgrenzen überschreiten wird. Die meisten anderen Optionswahrscheinlichkeitsrechner berechnen nur die Wahrscheinlichkeit bei Optionsauslauf. Um eine Option Position in Echtzeit zu verwalten, müssen Sie wissen, die Wahrscheinlichkeit des Preises schlagen Ihre oberen und unteren Preis Grenzen jederzeit, während Sie die Position halten. Geben Sie bis zu 5 Optionsstockpositionen, aktuellen Kurs, Volatilitätsziel und Zielprozentsatz ein. Der Rechner bestimmt die Wahrscheinlichkeit (mit Monte-Carlo-Modellierung) der Gewinnung Ihres Gewinnziels und Plots der Preis-Gewinn-Diagramm der Position. Berechnet auch die aktuellen impliziten Volatilitäten der Optionen in der Position und Ihren auf - und absteigenden Break-even-Punkten. Sie sollten diesen Taschenrechner verwenden, wenn Volatilität Handel, bevor Sie jemals eine Bestellung aufgeben. Wenn es Ihnen sagt, Ihre Wahrscheinlichkeit ist niedrig, dann ist das ein Handel, den Sie vergessen sollten. Diese Covered Call Calculator bietet Informationen über die Rendite und die Wahrscheinlichkeit der Erreichung dieser Renditen. Mithilfe des Verwaltungsabschnitts können Sie die Rückgaben testen, wenn die Position geschlossen oder in eine andere Option eingefügt wurde. Diese Tools ermöglichen es Ihnen, die besten Positionen eingeben und maximieren Sie Ihre Rendite bei Minimierung des Risikos. Dieser Rechner bestimmt die implizite Dividende auf der Grundlage der Beziehung zwischen den aktuellen Put - und Call-Preisen. Bei fairen Preisen gilt die folgende Gleichung: Call-Preis-Basispreis - Aktienkurs - Preisdividende - Tragekosten 0 Wenn diese Gleichung nicht erfüllt ist, ist eine Umwandlungsarbitrage möglich, die zu einem risikofreien Gewinn führt. Unter der Annahme, dass risikoloser Gewinn nicht realisiert werden kann, kann diese Gleichung verwendet werden, um die implizite Dividende auf Basis aktueller Optionspreise zu ermitteln. Was implizite Volatilität bedeutet Die implizite Volatilität (IV) ist aus zwei Gründen eines der wichtigsten Konzepte für Optionshändler . Erstens zeigt es, wie volatil der Markt in der Zukunft sein könnte. Zweitens kann implizite Volatilität Ihnen helfen, die Wahrscheinlichkeit zu berechnen. Dies ist eine kritische Komponente des Optionshandels, die hilfreich sein kann, wenn versucht wird, die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, dass eine Aktie einen bestimmten Preis um eine bestimmte Zeit erreicht. Denken Sie daran, dass, während diese Gründe können Ihnen helfen, wenn Handel Entscheidungen, implizite Volatilität nicht bieten eine Prognose in Bezug auf Markt Richtung. Obwohl die implizite Volatilität als wichtige Information betrachtet wird, wird sie vor allem durch die Verwendung eines Optionspreismodells bestimmt, das die Daten theoretisch macht. Es gibt keine Garantie, dass diese Prognosen korrekt sind. Verstehen IV bedeutet, dass Sie einen Optionshandel eintragen können, der die Marktmeinungen jedes Mal kennt. Zu viele Händler versuchen fälschlicherweise, IV zu verwenden, um Schnäppchen oder über-aufgeblähte Werte zu finden, unter der Annahme, dass IV zu hoch oder zu niedrig ist. Diese Interpretation übersieht jedoch einen wichtigen Punkt. Optionen handeln auf bestimmten Ebenen der impliziten Volatilität aufgrund der aktuellen Marktaktivität. Mit anderen Worten, Marktaktivitäten können erklären, warum eine Option in einer bestimmten Weise festgesetzt wird. Hier zeigen Ihnen auch, wie Sie implizite Volatilität verwenden, um Ihr Trading zu verbessern. Speziell definieren implizite Volatilität, erklären seine Beziehung zur Wahrscheinlichkeit und zeigen, wie es die Chancen eines erfolgreichen Handels misst. Historische und implizite Volatilität Es gibt viele verschiedene Arten von Volatilität, aber Options-Trader neigen dazu, sich auf historische und implizite Volatilitäten zu konzentrieren. Historische Volatilität ist die annualisierte Standardabweichung der vergangenen Aktienkursbewegungen. Es misst die täglichen Preisveränderungen im Bestand im vergangenen Jahr. Im Gegensatz dazu ist IV aus einem Optionspreis abgeleitet und zeigt, was der Markt für die Aktienvolatilität in der Zukunft bedeutet. Die implizite Volatilität ist einer von sechs Eingängen, die in einem Options-Preismodell verwendet werden, aber es ist das einzige, das nicht direkt am Markt selbst beobachtbar ist. IV kann nur durch die Kenntnis der anderen fünf Variablen und die Lösung für sie mit einem Modell bestimmt werden. Die implizite Volatilität dient als kritischer Ersatz für Optionswert - je höher die IV, desto höher die Optionsprämie. Da das meiste Optionshandelsvolumen üblicherweise bei at-the-money (ATM) Optionen besteht, handelt es sich hierbei um die Verträge, die in der Regel zur Berechnung von IV verwendet werden. Sobald wir den Preis der ATM-Optionen kennen, können wir ein Optionspreismodell und eine kleine Algebra verwenden, um die implizite Volatilität zu lösen. Einige Frage diese Methode, Debatte, ob das Huhn oder das Ei kommt zuerst. Allerdings, wenn Sie verstehen, wie die am stärksten gehandelten Optionen (die ATM-Streiks) teuer sind, können Sie leicht sehen, die Gültigkeit dieser Ansatz. Wenn die Optionen flüssig sind, bestimmt das Modell in der Regel nicht die Preise der ATM-Optionen, sondern Angebot und Nachfrage werden die treibenden Kräfte. Oft werden die Market Maker aufhören, ein Modell zu verwenden, weil seine Werte nicht mit den Veränderungen in diesen Kräften schnell genug Schritt halten können. Wenn Sie gefragt werden, was ist Ihr Markt für diese Option der Market Maker kann antworten Was sind Sie bereit zu zahlen Dies bedeutet, dass alle Transaktionen in diesen stark gehandelten Optionen sind, was ist die Einstellung der Optionen Preis. Ausgehend von dieser realen Pricing-Aktion können wir die implizite Volatilität mit einem Options-Pricing-Modell ableiten. Daher sind es nicht die Marktmarker, die den Preis oder die implizite Volatilität ihren tatsächlichen Auftragsfluss bestimmen. Implizite Volatilität als Trading-Tool Implizite Volatilität zeigt die Märkte Meinung der Aktien potenzielle Bewegungen, aber es doesnt Prognose Richtung. Wenn die implizite Volatilität hoch ist, denkt der Markt, dass die Aktie Potenzial für große Preisschwankungen in beide Richtungen hat, genau so niedrig IV impliziert, dass sich die Aktie nicht so weit nach dem Optionsausfall bewegt. Für Optionshändler ist die implizite Volatilität wichtiger als die historische Volatilität, da IV-Faktoren für alle Markterwartungen ausschlaggebend sind. Wenn zum Beispiel das Unternehmen plant, Erträge anzukündigen oder eine wesentliche Gerichtsentscheidung erwartet, beeinträchtigen diese Ereignisse die implizite Volatilität der Optionen, die im selben Monat auslaufen. Die implizite Volatilität hilft Ihnen, festzustellen, wie viel eine Schlagnachricht auf dem zugrunde liegenden Bestand haben kann. Wie können Optionshändler IV nutzen, um fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen Implizierte Volatilität bietet eine objektive Möglichkeit, Prognosen zu testen und Ein - und Ausspeisepunkte zu identifizieren. Mit den Optionen IV können Sie einen erwarteten Bereich berechnen - die Höchst - und Tiefstwerte nach dem Verfall. Implizite Volatilität sagt Ihnen, ob der Markt mit Ihrem Ausblick übereinstimmt, was Ihnen hilft, ein Handelsrisiko und potenzielle Belohnung zu messen. Definition der Standardabweichung Zuerst definieren wir eine Standardabweichung und wie sie sich auf die implizite Volatilität bezieht. Dann gut besprechen, wie Standardabweichung helfen können, die zukünftigen Erwartungen einer Aktie potenziellen hohen und niedrigen Preisen - Werte, die Ihnen helfen können, mehr fundierte Handelsentscheidungen. Um zu verstehen, wie implizite Volatilität nützlich sein kann, müssen Sie zuerst die größte Annahme verstehen, die von Personen gemacht wird, die Preismodelle erstellen: die statistische Verteilung der Preise. Es gibt zwei Haupttypen, die verwendet werden, Normalverteilung oder Lognormalverteilung. Das Bild unten ist von normaler Verteilung, manchmal bekannt als die Glockenkurve aufgrund seines Aussehens. Normalerweise gibt die Normalverteilung die gleiche Chance auf Preise, die entweder oberhalb oder unterhalb des Mittelwerts (was hier mit 50 gezeigt wird) auftreten. Wir werden die Normalverteilung zur Vereinfachung nutzen. Allerdings ist es häufiger für die Marktteilnehmer, die logarithmische Vielfalt zu nutzen. Warum, fragen Sie Wenn wir eine Aktie zu einem Preis von 50 betrachten, könnten Sie argumentieren, gibt es die gleiche Chance, dass die Aktie in Zukunft erhöhen oder sinken kann. Allerdings kann die Aktie nur auf Null sinken, während sie weit über 100 ansteigen kann. Statistisch gesehen, gibt es also mehr mögliche Auswirkungen auf den Kopf als die Nachteile. Die meisten Standard-Investment-Fahrzeuge arbeiten auf diese Weise, weshalb die Marktteilnehmer neigen dazu, logarithmische Verteilungen in ihrem Preismodell verwenden. In diesem Sinne, können wir wieder auf die Glocke-Kurve (siehe Abbildung 1). Eine normale Verteilung von Daten bedeutet, dass die meisten Zahlen in einem Datensatz nahe dem Mittelwert oder Mittelwert liegen und relativ wenige Beispiele entweder extrem sind. In laymans Begriffe, Aktien Handel in der Nähe des aktuellen Preises und nur selten machen eine extreme bewegen. Wir gehen davon aus, dass ein Aktienhandel bei 50 mit einer impliziten Volatilität von 20 für die at-the-money (ATM) Optionen. Statistisch ist IV ein Proxy für Standardabweichung. Wenn wir eine normale Preisverteilung annehmen, können wir einen Standardabweichungsbeweg für eine Aktie durch Multiplikation des Aktienkurses mit der impliziten Volatilität der at-the-money Optionen berechnen: Eine Standardabweichung bewegen 50 x 20 10 Der erste Standard Abweichung ist 10 oberhalb und unterhalb der Aktien aktuellen Preis, was bedeutet, dass seine normalen erwarteten Bereich liegt zwischen 40 und 60. Standard-statistischen Formeln implizieren, dass die Aktie in diesem Bereich bleiben 68 der Zeit (siehe Abbildung 1). Alle Volatilitäten werden auf Jahresbasis notiert (sofern nicht anders angegeben), was bedeutet, dass der Aktienmarkt am Ende eines Jahres höchstwahrscheinlich nicht unter 40 oder über 60 liegen würde. Statistiken auch sagen, dass die Aktie zwischen 30 und 70 bleiben - zwei Standardabweichungen 95 der Zeit. Darüber hinaus würde es zwischen 20 und 80 handeln - drei Standardabweichungen - 99 der Zeit. Eine andere Möglichkeit, dies anzugeben, besteht darin, dass es eine Chance von 5 gibt, dass der Aktienkurs außerhalb der Bereiche für die zweite Standardabweichung liegen würde und nur eine Chance derselben für die dritte Standardabweichung. Denken Sie daran, diese Zahlen beziehen sich alle auf eine theoretische Welt. In Wirklichkeit gibt es Fälle, in denen eine Aktie bewegt sich außerhalb der Bereiche durch die dritte Standardabweichung gesetzt, und sie können scheinen, öfter passieren, als Sie denken würden. Bedeutet dies, dass die Standardabweichung kein gültiges Werkzeug für den Handel ist, das nicht unbedingt erforderlich ist. Wie bei jedem Modell, wenn Müll geht, kommt Müll raus. Wenn Sie falsche implizite Volatilität in Ihrer Berechnung verwenden, können die Ergebnisse so aussehen, als ob eine Bewegung über eine dritte Standardabweichung hinausgeht, wenn Statistiken uns sagen, dass sie normalerweise nicht. Mit diesem Disclaimer beiseite, zu wissen, die potenzielle Verschiebung einer Aktie, die durch die Optionen Preis impliziert ist eine wichtige Information für alle Option Trader. Standardabweichung für bestimmte Zeiträume Da wir nicht immer einjährige Optionskontrakte handeln, müssen wir den ersten Standardabweichungsbereich abbauen, damit er unseren gewünschten Zeitraum (z. B. Tage bis zum Verfall) passt. Die Formel ist: (Anmerkung: seine gewöhnlich als genauer, um die Anzahl der Handelstage bis zum Verfall anstelle von Kalendertagen zu verwenden. Denken Sie daran, 252 verwenden - die Gesamtzahl der Handelstage in einem Jahr. Kurzfristig werden viele Händler Verwenden Sie 16, da es eine ganze Zahl beim Lösen für die Quadratwurzel von 256 ist.) Nehmen wir an, wir haben es mit einem 30 Kalendertag Optionsvertrag zu tun. Die erste Standardabweichung würde wie folgt berechnet: Ein Ergebnis von 1,43 bedeutet, dass der Bestand nach 30 Tagen (50 1,43) zwischen 48,57 und 51,43 beendet sein wird. Abbildung 2 zeigt die Ergebnisse für 30, 60 und 90 Kalendertage. Je länger der Zeitraum, desto größer das Potenzial für breitere Aktienkursschwankungen. Denken Sie daran, implizite Volatilität von 10 werden annualisiert, so müssen Sie immer die IV für den gewünschten Zeitraum berechnen. Macht knirschende Zahlen Sie nervös Keine Sorgen, hat TradeKing einen Netz-gegründeten Wahrscheinlichkeitsrechner, der die Mathe für Sie tut und sein genauer als die schnelle und einfache Mathe, die hier benutzt wird. Jetzt können diese grundlegenden Konzepte auf zwei Beispiele mit fiktiven Bestand XYZ anwenden. Eine Aktie wahrscheinlich Trading-Bereich Jeder wünscht, sie wüssten, wo ihre Aktie kann in der nahen Zukunft Handel. Kein Händler weiß mit Sicherheit, ob eine Aktie nach oben oder unten geht. Während wir die Richtung nicht bestimmen können, können wir eine Bestandshandelsspanne über einen bestimmten Zeitraum mit einem gewissen Maß an Genauigkeit abschätzen. Das folgende Beispiel, das TradeKings Probability Calculator verwendet, nimmt Optionenpreise und ihre IVs, um die Standardabweichung zwischen jetzt und dem Ablauf, 31 Tage weg zu berechnen. (Siehe Abbildung 3) Dieses Tool verwendet fünf der sechs Eingänge eines Options-Preismodells (Aktienkurs, Tage bis zum Verfall, implizite Volatilität, risikoloser Zinssatz und Dividenden). Sobald Sie das Aktiensymbol und den Ablauf (31 Tage) eingegeben haben, fügt der Rechner den aktuellen Aktienkurs (104,91), die at-the-money-implizite Volatilität (24,38), den risikolosen Zinssatz ( Dividende (vierteljährlich 55 Cent). Beginnen wir mit dem unteren Rand des Screenshots oben. Die unterschiedlichen Standardabweichungen werden hier durch eine logarithmische Verteilung (erste, zweite und dritte Bewegung) angezeigt. Es gibt eine 68 Chance XYZ wird zwischen 97,49 und 112,38, eine 95 Chance wird es zwischen 90,81 und 120,66 und eine 99 Chance wird es zwischen 84,58 und 129,54 am Verfallsdatum sein. XYZs erste Standardabweichungsgrenzen können dann als der erste und zweite Zielpreis oben rechts des Rechners eingegeben werden. Nachdem Sie die Schaltfläche Berechnen gedrückt haben, wird die Probability of Touching für jeden Preis angezeigt. Diese Statistiken zeigen die Quoten der Aktien, die die Ziele an einem beliebigen Punkt vor dem Verfall treffen (oder berühren). Sie bemerken die Wahrscheinlichkeiten am zukünftigen Datum sind auch gegeben. Dies sind die Chancen der XYZ Finishing oben, zwischen und unter den Zielen auf die Zukunft Datum Ablauf). Wie Sie sehen können, zeigt die Wahrscheinlichkeit, dass XYZ eher zwischen 97,49 und 112,38 (68,28) liegt als über dem höchsten Zielpreis von 112,38 (15,87) oder unter dem niedrigsten Richtpreis von 97,49 (15,85). Es gibt eine etwas bessere Chance (0,02), das obere Ziel zu erreichen, da dieses Modell eine logarithmische Verteilung verwendet, im Gegensatz zu der normalen Normalverteilung, die in Abbildung 1 zu finden ist. Bei der Prüfung der Wahrscheinlichkeit des Berührens haben Sie XYZ eine 33,32 Chance Klettern auf 112,38 und eine 30,21 Chance auf einen Rückgang auf 97,49. Die Wahrscheinlichkeit, dass es die Zielpunkte berührt, liegt etwa doppelt so hoch wie die Wahrscheinlichkeit, dass es zu diesem Zeitpunkt außerhalb dieses Bereichs endet. Verwenden Sie TradeKings Wahrscheinlichkeitsrechner, um zu helfen, einen Handel zu analysieren Lets setzen diese Theorien in Tätigkeit und analysieren eine kurze Anrufstrecke. Dies ist ein zweibeiniger Handel, wo ein Bein gekauft wird (lang) und ein Bein ist verkauft (kurz) gleichzeitig. Denken Sie daran, weil es sich um eine Mehrwert-Option Strategie handelt es sich um zusätzliche Risiken, mehrere Provisionen und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Seien Sie sicher, mit einem Steuerfachmann zu konsultieren, bevor Sie diese Position betreten. Bei der Verwendung von Out-of-the-money (OTM) Streiks hat die Short Call Spread eine neutrale bis bearish Aussicht, weil diese Strategie profitiert, wenn der Markt seitwärts oder sinkt. Um diesen Spread zu erstellen, verkaufe einen OTM-Aufruf (Lower Strike) und kaufe einen weiteren OTM-Aufruf (höherer Strike) im selben Ablaufmonat. Unter Verwendung unserer früheren Beispiel, mit XYZ-Handel bei 104,91, könnte eine kurze Call-Spread wie folgt aufgebaut werden: Verkaufen ein XYZ 31-Tage 110 Call at 1.50 Buy ein XYZ 31-day 115 Call bei 0.40 Gesamt-Credit 1.10 Ein anderer Name für diese Strategie ist Die Call-Credit-Spread, da die Call Youre Selling (die kurze Option) hat eine höhere Prämie als die Call Youre Kauf (die lange Option). Die Gutschrift ist der maximale Gewinn für diesen Spread (1.10). Der maximale Verlust oder das maximale Risiko ist auf den Unterschied zwischen den Streiks abzüglich des Kredits beschränkt (115 110 1.10 3.90). Der Break-even-Punkt bei Verfall (31 Tage) ist 111.10 (der niedrigere Streik plus der Gutschrift: 110 1.10). Ihr Ziel ist es, so viel wie möglich zu halten. Damit dies geschehen kann, muss der Bestand unter dem unteren Streik am Verfall sein. Wie Sie sehen können, läuft der Erfolg dieses Handels weitgehend auf, wie gut Sie Ihre Streikpreise wählen. Zur Analyse der oben genannten Streiks, verwenden wir TradeKings Probability Calculator. Mit diesem Tool werden keine Garantien gegeben, aber die von ihm bereitgestellten Daten können hilfreich sein. In 4 sind alle Eingaben die gleichen wie zuvor, mit Ausnahme der Zielpreise. Der Break-even-Punkt (111.10) ist der erste Richtpreis (oben rechts). Sein größter Verlust (3.90) tritt auf, wenn XYZ am Verfall oberhalb des oberen Streiks (115) durch Verfall endet - der zweite Zielpreis. Basierend auf einer impliziten Volatilität von 24,38 weisen die Probabilities am Future Date darauf hin, dass die Spanne eine 80,10 Chance hat, unter dem niedrigsten Zielpreis zu enden (111,10). Das ist unser Ziel, um mindestens einen Cent des 1,10-Guthabens beizubehalten. Die Quoten der XYZ-Finish zwischen dem Break-even Punkt und dem höheren Strike (111.10 und 115) ist 10.81, während die Wahrscheinlichkeit von XYZ Finishing bei 115 (oder höher) der Punkt der Spreads maximale Verlust ist 9.09. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Chancen, einen Ein-Cent-Gewinn oder mehr zu haben, 80,10 und die Chancen auf einen Ein-Cent-Verlust oder mehr sind 19,90 (10,81 9,90). Obwohl die Ausbreitungswahrscheinlichkeit eines Gewinns bei Verfall 80,10 ist, gibt es noch eine 41,59 Wahrscheinlichkeit, dass XYZ seinen Break-even Punkt (111,10) irgendwann berührt, bevor 31 Tage vergangen sind. Dies bedeutet, basierend auf dem, was der Markt impliziert die Volatilität wird in der Zukunft sein, hat die Short-Call-Spread eine relativ hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs (80.10). Allerdings ist seine wahrscheinlich (41.59 Chance) dieser Handel wird ein Verlierer (Handel mit einem Verlust für das Konto) an einem gewissen Punkt in den nächsten 31 Tagen. Viele Credit-Spread Händler verlassen, wenn der Break-even Punkt getroffen wird. Aber dieses Beispiel zeigt Geduld kann sich auszahlen, wenn Sie Spreads mit ähnlichen Wahrscheinlichkeiten konstruieren. Dont nehmen dieses als Empfehlung auf, wie man kurze Ausbreitungen handelt, aber hoffnungsvoll sein ein lehrreiches Nehmen auf den Wahrscheinlichkeiten, die Sie nie vorher berechnet haben können. Abschließend Hoffnungsvoll von jetzt haben Sie ein besseres Gefühl für, wie nützliche implizite Volatilität in Ihrem Optionshandel sein kann. Nicht nur gibt IV Ihnen ein Gefühl für, wie flüchtig der Markt in der Zukunft sein kann, es kann Ihnen auch helfen, die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, dass ein Vorrat ein bestimmter Preis zu einer bestimmten Zeit erreicht. Das kann entscheidende Informationen, wenn youre Wahl spezifische Optionen Verträge zu handeln. Treten Sie mit TradeKing in Verbindung und erwerben Sie 1.000 in der Freihandelskommission Verkaufskommission frei, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr finanzieren. Verwenden Sie den Promocode FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewertet Service und preisgekrönte Plattform. Beginnen Sie heute mit Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Standardoptionsbroschüre, die auf tradekingODD verfügbar sind, bevor Sie Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Option Trades, fügen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusätzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie für die gesamte Bestellung für Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. Neukunden sind für dieses Sonderangebot nach Eröffnung eines TradeKing-Kontos mit mindestens 5.000 Euro berechtigt. Sie müssen sich für das Freihandels-Provision-Angebot bewerben, indem Sie den Promotionscode FREE1000 bei der Kontoeröffnung eingeben. Neue Konten erhalten 1.000 Provisionskredite für Eigenkapital-, ETF - und Optionsgeschäfte innerhalb von 60 Tagen nach Finanzierung des neuen Kontos. Das Provisionsguthaben dauert einen Werktag ab dem anzuwendenden Stichtag. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten von 12312016 geöffnet und finanziert werden mit 5.000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung. Die Kommissionskredite umfassen Eigenkapital-, ETF - und Optionsaufträge einschließlich der pro Auftragskommission. Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barabfindung für nicht genutzte Freihandelskommissionen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit anderen Angeboten. Offen für nur US-Bürger und schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc. oder ihrer verbundenen Unternehmen, der aktuellen TradeKing Securities, LLC Kontoinhaber und neuer Kontoinhaber aus, die in den letzten 30 Tagen ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben. TradeKing kann dieses Angebot jederzeit ohne Vorankündigung ändern oder einstellen. Die Mindestgelder von 5.000 müssen auf dem Konto (abzüglich der Handelsverluste) für mindestens 6 Monate verbleiben oder TradeKing kann das Konto für die Kosten des Geldes auf das Konto verrechnen. Das Angebot gilt nur für ein Konto pro Kunde. Weitere Einschränkungen sind möglich. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einem Land, in dem wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. Kurse verzögern sich mindestens 15 Minuten, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten werden von SunGard betrieben und implementiert. Unternehmensgrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company. Provisionsfreies Buy-to-close-Angebot gilt nicht für Multi-Bein-Trades. Mehrbein-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen von Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig vor der Anlage berücksichtigen. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und weitere Informationen und kann per Email an email160protected bezogen werden. Investitionsrenditen schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger Aktien, wenn erlöst oder verkauft, kann mehr oder weniger als ihre ursprünglichen Kosten wert sein. ETFs unterliegen ähnlichen Risiken wie Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken ausgesetzt sein. TradeKings Fixed Income Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle Gebote (Angebote), die auf der Knight BondPoint-Plattform eingereicht werden, sind Limit Orders und werden nur gegen Angebote (Gebote) auf der Knight BondPoint Plattform ausgeführt. Knight BondPoint leitet Aufträge nicht zu einem anderen Veranstaltungsort zwecks Auftragsabwicklung und - ausführung weiter. Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig angesehen werden, ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit wird jedoch nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf Best-Agent-Basis zur Verfügung gestellt. Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Bedingungen. Die festverzinslichen Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken wie Zinsänderungen, Kreditqualität, Marktbewertungen, Liquidität, Vorauszahlungen, vorzeitige Rückzahlung, Firmenereignisse, steuerliche Auswirkungen und andere Faktoren. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Inhalte von Drittanbietern, einschließlich Blogs, Trade Notes, Forum Posts und Kommentare, spiegeln nicht die Meinung von TradeKing wider und wurden möglicherweise nicht von TradeKing überprüft. All-Stars sind Dritte, stellen nicht TradeKing dar und können eine unabhängige Geschäftsbeziehung mit TradeKing unterhalten. Testimonials können nicht repräsentativ für die Erfahrungen anderer Kunden sein und sind kein Hinweis auf zukünftige Leistung oder Erfolg. Für etwaige Zeugnisse wurde keine Gegenleistung gezahlt. Für eventuelle Ansprüche (einschließlich etwaiger Ansprüche, die im Auftrag von Optionsprogrammen oder Optionskompetenzen erbracht werden), Vergleich, Empfehlungen, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage Auskünfte erteilt. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Für eine vollständige Liste der Offenlegungen im Zusammenhang mit Online-Inhalte, wenden Sie sich bitte an tradekingeducationdisclosures. Devisenhandel (Forex) wird angeboten, um Self-directed Investoren durch TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc und TradeKing Securities, LLC sind separate, aber verbundenen Unternehmen. Forex-Konten sind nicht durch die Securities Investor Protection Corp. (SIPC) geschützt. Forex-Handel mit erheblichen Verlustrisiken und ist nicht für alle Anleger geeignet. Steigende Hebelwirkung erhöht das Risiko. Vor der Entscheidung, Forex zu handeln, sollten Sie sorgfältig prüfen, Ihre finanziellen Ziele, Niveau der Investitionserfahrung und die Fähigkeit, finanzielle Risiken zu nehmen. Alle Meinungen, Neuigkeiten, Recherchen, Analysen, Preise oder sonstigen Informationen enthalten keine Anlageberatung. Lesen Sie die vollständige Offenlegung. Bitte beachten Sie, dass vor Ort Gold und Silber Verträge unterliegen nicht der Regulierung unter dem U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungiert als ein führender Broker der GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ihr Forex-Konto wird gehalten und gepflegt bei GAIN Capital, die als Clearing-Agent und Gegenpartei für Ihre Geschäfte. GAIN Capital ist bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert und Mitglied der National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. ist Mitglied der National Futures Association (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial, Inc. Wertpapiere durch TradeKing Securities, LLC, Mitglied FINRA und SIPC angeboten. Forex angeboten durch TradeKing Forex, LLC, Mitglied NFA. Standardabweichung (Volatilität) Standardabweichung (Volatilität) Einleitung Standardabweichung ist ein statistischer Begriff, der die Größe der Variabilität oder der Verteilung um einen Durchschnitt misst. Die Standardabweichung ist auch ein Maß für die Volatilität. Allgemein gesprochen ist Dispersion die Differenz zwischen dem Istwert und dem Mittelwert. Je größer diese Dispersion oder Variabilität ist, desto höher ist die Standardabweichung. Je kleiner diese Dispersion oder Variabilität ist, desto geringer ist die Standardabweichung. Chartisten können die Standardabweichung verwenden, um das erwartete Risiko zu messen und die Bedeutung bestimmter Preisbewegungen zu bestimmen. Berechnung StockCharts berechnet die Standardabweichung für eine Population, die davon ausgeht, dass die betreffenden Perioden den gesamten Datensatz darstellen, nicht ein Sample aus einem größeren Datensatz. Die Berechnungsschritte sind wie folgt: Berechnen Sie den durchschnittlichen (mittleren) Preis für die Anzahl der Perioden oder Beobachtungen. Bestimmen Sie jede Periode039s Abweichung (schließen Sie weniger durchschnittlichen Preis). Quadrat jede Periode039s Abweichung. Summe der quadrierten Abweichungen. Teilen Sie diese Summe durch die Anzahl der Beobachtungen. Die Standardabweichung ist dann gleich der Quadratwurzel dieser Zahl. Die Kalkulationstabelle oben zeigt ein Beispiel für eine 10-Perioden-Standardabweichung unter Verwendung von QQQQ-Daten. Man beachte, daß der 10-Periodendurchschnitt nach dem 10. Periodenzeitraum berechnet wird und dieser Durchschnitt auf alle 10 Perioden angewendet wird. Der Aufbau einer laufenden Standardabweichung mit dieser Formel wäre sehr intensiv. Excel hat einen einfacheren Weg mit der STDEVP-Formel. Die folgende Tabelle zeigt die 10-stufige Standardabweichung nach dieser Formel. Here039s ein Excel-Kalkulationstabelle, die die Standardabweichung Berechnungen zeigt. Standardabweichungswerte Die Standardabweichungswerte sind abhängig vom Preis der unter Sicherheit. Wertpapiere mit hohen Preisen wie Google (550) haben höhere Standardabweichungswerte als Wertpapiere mit niedrigen Preisen wie Intel (22). Diese höheren Werte sind keine Reflexion der höheren Volatilität, sondern eine Reflexion des tatsächlichen Preises. Die Standardabweichungswerte sind in Bezug auf den Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers dargestellt. Historische Standardabweichungswerte werden auch betroffen sein, wenn ein Sicherheitssystem über einen längeren Zeitraum eine große Preisänderung erfährt. Eine Sicherheit, die sich von 10 auf 50 bewegt, hat höchstwahrscheinlich eine höhere Standardabweichung bei 50 als bei 10. In der obigen Tabelle bezieht sich die linke Skala auf die Standardabweichung. Google039s Standardabweichung Skala reicht von 2,5 bis 35, während die Intel-Bereich von 0,10 bis 0,75 läuft. Durchschnittliche Preisänderungen (Abweichungen) in Google reichen von 2,5 bis 35, während durchschnittliche Preisänderungen (Abweichungen) in Intel von 10 Cent bis 75 Cent liegen. Trotz der Bandbreitenunterschiede können Chartisten die Volatilitätsänderungen für jedes Wertpapier visuell beurteilen. Die Volatilität von Intel nahm von April bis Juni ab, da sich die Standardabweichung mehr als 70 Male veränderte. Google erlebt eine Schwankung der Volatilität im Oktober als Standardabweichung schoss über 30. Man müsste die Standardabweichung durch den Schlusskurs teilen, um die Volatilität für die beiden Wertpapiere direkt zu vergleichen. Messen von Erwartungen Der aktuelle Wert der Standardabweichung kann verwendet werden, um die Wichtigkeit einer Bewegungs - oder Soll-Erwartung abzuschätzen. Dabei wird davon ausgegangen, dass Preisänderungen in der Regel mit einer klassischen Glockenkurve verteilt werden. Obwohl Preisänderungen für Wertpapiere nicht immer normal verteilt sind, können Chartisten immer noch normale Distributionsrichtlinien verwenden, um die Bedeutung einer Kursbewegung abzuschätzen. In einer Normalverteilung liegen 68 der Beobachtungen innerhalb einer Standardabweichung. 95 der Beobachtungen fallen in zwei Standardabweichungen. 99,7 der Beobachtungen fallen unter drei Standardabweichungen. Mit diesen Richtlinien können Händler die Bedeutung einer Preisbewegung abschätzen. Eine Bewegung, die größer als eine Standardabweichung ist, würde in Abhängigkeit von der Bewegungsrichtung eine überdurchschnittliche Stärke oder Schwäche zeigen. Die Grafik oben zeigt Microsoft (MSFT) mit einer 21-tägigen Standardabweichung im Indikatorfenster. Es gibt ungefähr 21 Handelstage in einem Monat und die monatliche Standardabweichung war .88 am letzten Tag. In einer Normalverteilung sollten 68 der 21 Beobachtungen eine Preisänderung von weniger als 88 Cent aufweisen. 95 der 21 Beobachtungen sollten eine Preisänderung von weniger als 1,76 Cent (2 x .88 oder zwei Standardabweichungen) aufweisen. 99,7 der Beobachtungen sollten eine Preisänderung von weniger als 2,64 (3 x .88 oder drei Standardabweichungen) aufweisen, wobei Preisbewegungen, die 1,2 oder 3 Standardabweichungen darstellen, als bemerkenswert angesehen werden Es schwankte zwischen 0,32 und 0,88 von Mitte August bis Mitte Dezember. Ein 250-Tage-gleitenden Durchschnitt kann angewendet werden, um den Indikator zu glätten und finden Sie einen Durchschnitt, die rund 68 Cent ist. Die Preise bewegen sich größer als 68 Cents waren größer als die 250 Tage-SMA der 21-Tage-Standardabweichung Diese überdurchschnittlichen Kursbewegungen weisen auf ein gesteigertes Interesse hin, das eine Trendveränderung vorherzusagen oder einen Ausbruch markieren könnte. Fazit Die Standardabweichung ist ein statistisches Maß an Volatilität, die den Chartisten eine voraussichtliche Schätzung liefert Die Standardabweichung wird auch bei anderen Indikatoren wie Bollinger-Bändern verwendet, die 2 Standardabweichungen oberhalb und unterhalb des gleitenden Mittelwerts festlegen. Bewegungen, die die Bänder übersteigen, werden als signifikant genug angesehen, um die Aufmerksamkeit zu rechtfertigen. Wie bei allen Indikatoren sollte die Standardabweichung in Verbindung mit anderen Analysewerkzeugen wie Impulsoszillatoren oder Diagrammmustern verwendet werden. Standardabweichung und SharpCharts Die Standardabweichung ist als Indikator in SharpCharts mit einem Standardparameter von 10 verfügbar. Dieser Parameter kann je nach Analysebedarf geändert werden. Grob gesagt, 21 Tage entspricht einem Monat, 63 Tage entspricht einem Viertel und 250 Tagen entspricht einem Jahr. Die Standardabweichung kann auch auf wöchentlichen oder monatlichen Diagrammen verwendet werden. Indikatoren können auf die Standardabweichung angewendet werden, indem Sie auf erweiterte Optionen klicken und dann eine Überlagerung hinzufügen. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm mit der Standardabweichung.
No comments:
Post a Comment